El 2024 marcado por avances históricos para el sector tecnológico, Berkshire Hathaway, la firma de inversión liderada por Warren Buffett, ha demostrado una vez más que su enfoque de inversión en valor sigue siendo una fórmula ganadora. A pesar de la euforia tecnológica y los grandes movimientos en el mercado, Berkshire logró una rentabilidad del 27.1%, superando al S&P 500, que registró una ganancia del 23.4%. Este desempeño resalta la capacidad de Buffett para manejar su portafolio incluso en tiempos de incertidumbre, y su firme creencia en la inversión a largo plazo.

El rendimiento sobresaliente de Berkshire Hathaway no es un accidente. Es el resultado de un enfoque de inversión disciplinado que Buffett ha perfeccionado durante décadas. Mientras que las acciones de tecnología dominaron el S&P 500, representando más de la mitad de sus ganancias, Berkshire siguió su propio camino, priorizando la inversión en valor y la diversificación.

Las acciones de clase A de Berkshire Hathaway alcanzaron un valor de 677,200 dólares a principios de 2025, superando las expectativas de los analistas. Mientras tanto, las acciones tipo B también avanzaron un 27.1%, lo que refleja la consistencia y la solidez de la empresa.

En 2024, Buffett continuó ajustando su portafolio, vendiendo algunas de sus mayores participaciones. Una de las desinversiones más notables fue la reducción de la participación en Apple, vendiendo más de 600 millones de acciones. Su inversión en el gigante tecnológico cayó de cerca de 175,000 millones de dólares a aproximadamente 70,000 millones de dólares. También recortó su participación en Bank of America y otros activos clave.

Sin embargo, Berkshire no se limitó solo a reducir su exposición a algunos sectores. También realizó varias adquisiciones estratégicas, entre ellas Ulta Beauty, Domino’s Pizza y Heico Corp. Estas inversiones diversificaron aún más su portafolio, demostrando que Berkshire sigue buscando oportunidades en sectores variados y prometedores.

Uno de los aspectos que distingue a Berkshire Hathaway de otros inversores es su impresionante reserva de efectivo. Al tercer trimestre de 2024, Berkshire tenía más de 320,300 millones de dólares en efectivo y bonos gubernamentales. Esta gigantesca reserva de capital le otorga a Buffett una flexibilidad única, permitiéndole tomar decisiones estratégicas en momentos de volatilidad en el mercado.

Buffett ha sido históricamente un “comprador en las caídas” y, con su actual reserva de guerra, tiene la capacidad de aprovechar cualquier oportunidad que se presente. Los analistas creen que esta acumulación de efectivo será clave en 2025, especialmente si el mercado de valores experimenta una corrección y las acciones tecnológicas pierden su impulso.

El rendimiento superior de Berkshire Hathaway, incluso en un año de gran auge para las acciones tecnológicas, subraya la importancia de una estrategia de inversión a largo plazo, basada en el valor y la prudencia. Mientras que muchos inversores se han dejado llevar por la emoción del mercado y la especulación en torno a la inteligencia artificial y otras tecnologías emergentes, Buffett sigue apostando por empresas con fundamentos sólidos y una ventaja competitiva duradera.

A pesar de los avances récord de las empresas tecnológicas en 2024, Warren Buffett y Berkshire Hathaway siguen demostrando que su enfoque de inversión probado en el tiempo sigue funcionando. Con una combinación de desinversiones estratégicas, nuevas adquisiciones y una reserva de efectivo envidiable, Buffett está bien posicionado para aprovechar las oportunidades del mercado en el futuro.

En un mundo de volatilidad e incertidumbre, la estrategia de Buffett es un recordatorio de que, a menudo, las decisiones más sabias no son las que siguen las modas del momento, sino las que se basan en principios sólidos y en una visión a largo plazo.

Raya León, O. (2025, January 2). Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, vence al S&P 500 en 2024. Alto Nivel. https://www.altonivel.com.mx/berkshire-hathaway-de-warren-buffett-vence-al-sp-500-en-2024/